六大稀土集团稀土六大集团、四大金刚与永磁三剑客

2021-10-01 01:35

稀土价格可能继续上涨，稀土板块或迎来牛

近日，工信部部长肖亚庆指出，由于恶性竞争和竞争性降价，稀土没有以“稀有”价格出售，而是以“原生”价格出售，使得这一宝贵资源被浪费。

此外，工业和信息化部发布的《稀土管理条例》提振了行业对行业健康发展的信心。

关于未来市场需求，华宝证券测算，未来五年高性能稀土永磁材料将保持高速需求增长，市场前景看好。到2025年，只有新能源汽车、风力发电和节能家电三个低碳经济产业对高性能钕铁硼磁性材料的需求，将超过2019年全球对高性能钕铁硼磁性材料的需求。

中信证券表示，中国价值有望重估，稀土价格可能继续上涨。本轮稀土板块多头有四大核心逻辑:

流动性合理充裕；

新能源等下游需求的中长期驱动；

稀土涨价。预计2021年氧化铋价格将超过60万元/吨，氧化铋价格将超过300万元/吨，氧化铋价格将超过1500万元/吨。稀土价格有望开长牛；

国家政策的大力支持。《管理条例》《国务院关于支持新时代革命老区振兴发展的意见》等一系列政策不断出台，有望保障整个稀土产业链高质量可持续发展，2021年有望成为稀土牛生长的第一年。

中国在稀土储量和产量上占据绝对主导地位，这种格局在中长期内不会发生明显变化。

中国拥有从稀土原料开发、磁性材料深加工到下游终端应用的完整稀土产业链。

上游是稀土矿的开采和冶炼。

中游包括高性能钕铁硼永磁材料的生产加工，由稀土原料加工磁化而成。

下游应用包括传统汽车、新能源汽车、工业应用、风力发电、消费电子、变频空调节、节能电梯等领域，占比分别为37.5%、11.8%、10.9%、10.0%、9.1%、9.0%、8.4%和3.3%。

稀土永磁材料特别是高性能稀土永磁材料是我国重点发展的新材料和高新技术产品，得到了国家产业政策的大力支持。

从2011年开始，国家几乎每年都会出台相关产业政策支持稀土永磁材料产业发展。可以说，稀土永磁产业是我国为数不多的在国际竞争中具有重要地位和影响力、具有全球竞争力的产业之一

六大稀土集团

2010年，为了有效控制我国稀土开采和冶炼总量，国家开始对开采和冶炼企业进行管控。2011年5月，国务院发布《国务院关于促进稀土产业持续健康发展的若干意见》，拉开了稀土产业一体化的序幕。

最终，由工信部牵头的大型稀土集团组建方案获得国务院批复，形成南北六大稀土集团“5+1”格局。

其中，“1”指北方稀土，内蒙古和甘肃的稀土资源和企业以整合为主。“5”指中国铝业、厦门钨业、中国五矿、广东稀土、南方稀土，重点整合江西、湖南、广东、福建、云南、广西、江苏、山东、四川的稀土资源和企业。

六种稀土的主要集成领域和资源类型

稀土“四驴岗”

——和盛资源、北方稀土、广盛有色、五矿稀土

和盛资源:主要产品有稀土金属、稀土氧化物、锆英砂、钛精矿等；

目前公司已形成四川、江西、海外、锆钛四大业务板块。稀土矿:受委托的四川大陆槽稀土矿年产稀土精矿1万吨，美国参与的MP矿已达到4万吨产量。公司有权承保所有产品。此外，公司通过锆钛选矿获得独居石，作为稀土矿源的重要补充，预计形成3万吨稀土矿产能；产品方面，公司已在四川、江西形成1.5万吨分选能力和1.2万吨金属产能。

公司2019年净利润为1亿元，2020年1-9月为1.46亿元，1-12月预测净利润为2.5-3亿元，即10-12月净利润将增加1-1.5亿元。

北方稀土:全球最大的稀土企业集团和稀土产业基地，是中国六大稀土集团之一；公司控股股东包钢股份有限公司拥有全球最大稀土矿白云鄂博矿的独家采矿权和内蒙古稀土产品特许经营权。经过多年的发展，公司率先发展成为集稀土冶炼分离、功能材料、应用产品、科研贸易一体化为一体的集团上市公司，形成了以稀土资源为基础，以冶炼分离为重点，以新材料建设为重点，拓展终端应用的产业结构，实现了稀土上中下游一体化发展，打造了领先的产业链优势。

华北稀土月表

从月线看，北方稀土已突破月线下行趋势，20.61元的调整将挑战此前26.38元的两个高点和30.99元的历史最高点。

广盛有色金属有限公司:从事钨矿、稀土矿的开采、精选和深加工，是广东唯一合法的稀土采矿权人；广盛有色金属股份有限公司主要从事稀土、钨行业，开发稀有贵金属，是集有色金属投资、开采、冶炼、应用、科研、贸易、仓储于一体的大型国有控股上市公司。是唯一一家以中重稀土为主营业务的上市公司。也是中国稀土行业的重点企业，位于整个产业链的上游；拥有18家全资及控股子公司，3家钨矿，控制广东省全部4个稀土采矿许可证。产业链完善，拥有采矿、选矿、冶炼分离、深加工、科研应用、贸易流通和进出口的稀土产业体系。具有1.4万吨/年的中、重稀土分离能力，国内领先，掌握国内最先进的离子型稀土分离生产技术，控制4家离子型稀土分离厂。除稀土采选外，还以参股方式投资下游稀土永磁材料生产企业。目前，产品客户主要面向磁性材料制造商。

广生彩月图

该股刚刚突破月跌幅平台，若确认突破有效，将启动上涨趋势。

五矿稀土:是中国六大稀土集团之一的中国五矿唯一的稀土上市平台，现为中国南方离子型稀土最大的分离加工企业之一。目前，公司主要从事稀土氧化物等产品的生产经营，以及稀土技术的研发和咨询服务。分离加工通过外购稀土原料进行，主导产品包括高纯单一稀土氧化物和稀土精矿等。

五矿稀土月表

该股已突破月跌幅平台，将开启上涨趋势。

永磁“三剑客”

目前，我国稀土永磁产业已形成以宁波、京津、山西、包头、赣州为主的产业集群。

a股涉及稀土永磁业务的公司相当多，但从主营业务综合占比、技术实力以及未来产能扩张预期来看，从稀土永磁行业高景气中受益最大的三家公司分别是金力永磁、正海磁性材料、中科三环。

从未来产能扩张来看，三家企业的产能扩张和增速均位居行业前三。根据三家公司的公告，预计到2024年，正海磁性材料、中科三环、金力永磁的产能将分别达到2.95万吨、2.626万吨、2.3万吨，增速分别为368%、92%、35%。

金力永磁:专业高性能钕铁硼永磁材料高新技术企业；是国内新能源汽车领域的领先供应商，比亚迪、联合汽车电子有限公司等新能源汽车驱动电机磁钢供应商，SAIC、北汽新能源、蔚来、LI均为公司终端用户，公司也是博世集团多年的汽车零部件磁钢供应商。目前，公司已成为联合汽车电子为大众集团MEB纯电动平台项目提供稀土永磁材料的供应商，以及美国通用汽车BEV3全球电动车平台稀土永磁材料的指定供应商。

此外，经过多年的研发和客户验证，金力永磁已进入3C领域顶级客户的供应体系，为其供应磁钢产品，产品最终应用于3C智能终端产品，如手机、耳机、平板电脑、智能可穿戴设备等。

截至2020年上半年，金力永磁已具备1.2万吨毛坯产能，“年产3000吨新能源汽车及3C领域高端磁性材料”项目已顺利开工。公司还计划在包头投资建设“高性能稀土永磁材料基地项目”。上述项目全部建成后，金力永磁的产能将达到2.3万吨，有望成为国内最大的高端磁性材料供应商。

金利永磁等高线图

从该股周线图来看，该股仍处于市场底部，因该股上市后经过一段时间的炒作，尚未走出下跌趋势。

正海磁性材料:国内最全面的高性能钕铁硼永磁材料制造商；该公司已成为欧洲新能源汽车的主流供应商。全球前十大汽车厂商中有9家实现了量产或定点，同时也是大众、丰田、日产、通用、福特、现代汽车的一流供应商。公司高性能钕铁硼磁性材料已全面投产；随着市场需求的进一步增长和公司客户的日益发展，公司高性能钕铁硼磁性材料产能不断扩大。据正海集团有限公司官方报道，公司福海厂区5000吨低重量稀土永磁材料项目已正式投产，公司高性能钕铁硼磁性材料产能由6300吨提升至11300吨。规划的18000吨高性能钕铁硼磁性材料项目投产后，公司高性能钕铁硼磁性材料产能将达到3000吨左右。